ಅರ್ಥ ಮತ್ತು ವಿವರಣೆ: ಮಾರಾಟಗಾರನು (seller) ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ವಸ್ತು ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯ ಗುಣಮಟ್ಟ, ದೋಷಗಳು, ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಪ್ರಮುಖ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು (quality, defects, legal status and material facts) ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಬೇಕು ಎಂಬುದೇ ಈ ತತ್ವದ ಅರ್ಥ. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮಾರಾಟಗಾರನಿಗೆ ವಸ್ತುವಿನ ದೋಷದ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ ಅಥವಾ ಖರೀದಿದಾರನು ಮಾರಾಟಗಾರನ ಕೌಶಲ್ಯ ಅಥವಾ ಮಾಹಿತಿಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತನಾಗಿದ್ದರೆ, ದೋಷವನ್ನು ಮರೆಮಾಚಿ ಮಾರಾಟಗಾರನು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಿಂದ ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
ಉಲ್ಲೇಖಾರ್ಹ ಪ್ರಮುಖ ತೀರ್ಪು: A. A. K. Naina v. State Trading Corporation of India Ltd., (1995) 5 SCC 184